摘要:
CFD差價合約是一種靈活的雙向交易工具，透過價格波動獲利，支援做多做空和槓桿交易。可交易資產廣泛，包括全球股指、個股、外匯、黃金、原油等。
股票投資可以說是家喻戶曉的理財方式，不過，最近幾年「差價合約」被提及的越來越多，正在悄悄搶佔投資人的視線。那麼究竟CFD和買股票差在哪裡?它可以交易哪些資產?
CFD和買股票差在哪?
1.擁有權vs 合約交易
股票是買資產，差價合約是買價格波動。
•股票：你是真正買了一家公司的股份，擁有該公司的一小部分。例如你買了一股蘋果(Apple)，你就是蘋果公司的股東，可以享有分紅，也可以參加股東投票(如果條件允許)。
•差價合約：你並不真正擁有標的資產，而是與交易平台簽訂一份合約，這份合約的核心在於：你可以賺取(或承擔)該資產價格變動帶來的盈虧。
2. 交易彈性
•股票：一般只能做「多頭」(看漲)，也就是低買高賣。如果市場下跌，只能等或停損出場。
•差價合約：可做「多頭」也可做「空頭」。也就是說，不管市場漲跌，只要你判斷方向對，就有獲利機會。例如你覺得特斯拉要跌，可以直接做空CFD，賺取下跌空間的利潤。
▶︎具體過程如下：
你在差價合約平台上「做空」特斯拉，假設當前價格是$800(這相當於你「借」了一份資產，先以$800 賣出去);幾天后，特斯拉股價如你預期，跌到了$700;這時你在$700 的價格“買回來”結束交易(“平倉” $的價格差。
| 場景 | 股票投資 | CFD投資 |
| 市場上漲 | 買入後持有，等待漲價賺錢 | 做多CFD，同樣能賺 |
| 市場下跌 | 通常只能觀望或停損 | 做空CFD，判斷對了也能賺錢 |
3.槓桿效應
•股票：在大多數傳統證券帳戶中，買股票一般是“全額買入”，例如你想買100股某股票，單價$10.投資人需拿出$1000。
•差價合約：允許使用槓桿，通常提供5倍、10倍甚至20倍槓桿。例如用$100就能控制價值$1000的部位。這種方式雖然可以放大收益，但也同樣會放大虧損，風險必須控制好。
4. 交易成本與時間
| 比較項目 | 股票 | CFD |
| 佣金 | 有（部分平台提供零傭） | 通常較低或為零 |
| 印花稅 | 某些市場有 | 通常沒有 |
| 結算時間 | T+2，資金結凍兩天 | 即時結算，可快速復投 |
| 交易時間 | 受交易所時間限制 | 多數品種24小時交易 |
| 適合類型 | 中長線投資者 | 短線、波段、日內交易者 |
CFD可以交易哪些資產?
差價合約最吸引投資人的特點之一就是：它可交易的資產極為豐富，幾乎囊括了整個金融市場。一個差價合約帳戶，就等於為你打開了全球交易的大門。
| 資產類別 | 可交易的具體項目 |
| 股票 | 美國科技股（蘋果、亞馬遜、Meta）、中國網路股（阿里巴巴、騰訊）、台灣龍頭股（台積電）等全球熱門股票 |
| 股指 | 標普500、納斯達克100、道瓊工業指數、恆生指數、德國DAX等主流國家或地區指數 |
| 外匯 | 歐元兌美元、美元/日圓、英鎊兌美元、澳元/紐元等主流和小眾貨幣對 |
| 大宗商品 | 黃金、白銀、布蘭特原油、WTI原油、天然氣、銅等原料 |
| 加密貨幣 | 比特幣、以太幣、Solana、狗狗幣等主流幣種（部分平台提供） |
| ETF基金 | 追蹤市場的ETF，如SPY（標普500 ETF）、QQQ（納斯達克100）、ARKK（創新ETF）等 |
目前市場上，不少交易平台已經提供了涵蓋外匯、指數、貴金屬、能源、個股等多類資產的差價合約交易服務。有些平台不僅品種豐富，而且在執行速度、點差成本、槓桿選擇和監管合規性方面也做得比較成熟。
以EBC Financial Group為例，平台提供全球股指、美股、ETF等在內的多類資產差價合約交易，滿足不同投資人的多元需求。 EBC具備FCA、ASIC等國際監管牌照，交易執行速度快、點差低、槓桿靈活，是目前市場上較受歡迎的CFD平台之一。
無論你是想交易黃金、原油，還是想做美股、指數、外匯，透過這類正規監管平台，投資人就可以用一個帳戶完成一站式操作。
CFD適合哪些人?雖然差價合約功能強大、門檻不高，但並不適合所有投資者。
▶︎適合人群：
①短線交易者或日內交易者
因差價合約可高頻操作、交易時間長、成本低，較適合短期賽局。
②資金有限又想嘗試多種資產的人
槓桿機制和低資金門檻讓人可以用較小資金佈置多個市場。
③技術分析型投資者
差價合約支持做空，適合那些擅長判斷趨勢的投資者。
④尋求全球化交易機會的投資者
一個CFD帳戶即可交易全球主要資產，比傳統券商限制少很多。
*注意：差價合約交易風險較高，尤其是使用高槓桿時，稍有判斷失誤可能帶來巨大虧損，因此建議初學者先從模擬帳戶或小資金起步。
【EBC平台風險提示及免責條款】：本資料僅供一般參考使用，無意作為(也不應被視為)值得信賴的財務、投資或其他建議。
